信托業轉型背景下的組織架構與激勵機制研究(六)

來源:金融界 2019-04-17 11:48:49

來源:中國信托業協會

服務管理類業務組織架構和激勵機制的創新分析

服務管理類業務的典型特征

服務管理類業務,是指信托公司作為受托機構,在信托項目的產品設計、客戶推介、項目篩選、投資決策等重要環節不承擔實質責任,主要承擔一般信托事務的執行職責,服務管理類業務具有被動管理的屬性,從行業實踐看,主要包括銀信理財合作業務、資產證券化受托服務和證券投資信托管理服務等。信托公司服務管理類業務主要具有以下幾個方面的特征。

1. 風險特征主要為合規和操作風險

服務管理類業務要求信托公司需要向客戶提供及時、準確和高效的服務,主要風險類型為合規性風險和操作風險,市場風險和信用風險方面對該類業務影響較小。

信托公司開展服務管理類信托業務具有管理鏈條長、操作環節多、操作準確性時效性要求極高的特點,由此決定了服務管理類信托業務的核心是運營管理。信托公司一方面要從制度安排和人員安排上確保業務的合規性、及時性和有效性,另一方面考慮到目前資管業務的規模和要求,人工已經不能滿足需求,需要強大的信息系統進程支持。信托公司需要建立強大的IT系統,通過信息技術實現電子對賬、TA對接、系統優化升級、數據中心建設等支持服務管理類業務。

2. 規模效應明顯,具有強者恒強特征

服務管理類業務通常按照管理資產規模的一定比率收費,收費水平一般較低,需要通過規模擴張來降低邊際成本,具有明顯的規模效應。由于信托特殊的制度優勢,目前ABS受托服務、證券投資信托服務和消費金融業務等方面,信托公司都具有了較強專業化水平,規模效應明顯,呈現強者恒強的特征。信托公司專業化主要體現在產品創新、系統營運與市場響應能力等方面,規模化主要體現在營運的集中化、業務處理的高效性方面。

3. 屬于中間業務,并具有衍生性

服務管理類業務按照協議條款按照資產規模收取一定比例的費用,具有不占用經濟資本、收入穩定、業務協同效應顯著等特點,屬于典型的中間業務。如,信托公司為其他金融機構相關資管業務提供有關賬戶、系統、資金、IT方面的金融服務,既建立了客戶粘性,有利于該類業務的進一步擴大;還可以向其他方面的業務進行拓展,如從證券投資信托向消費金融和資產證券化受托服務業務衍生,創造企業中間業務收入增長點。

4. 與大資管和諧共生,后發增速明顯

服務管理類業務的資產規模依托于資產管理業務的發展狀況,資本市場資管行業的繁榮必然帶動以托管業務為代表的信托公司服務管理類業務的快速發展。同時,信托公司服務管理類業務的發展也會促進資管行業的增長,存在反身性,具有相互促進效應。隨著我國資管行業發展更加合規有序,未來資管行業發展前景廣闊,服務管理類業務也必將存在較大的發展機遇。

服務管理類業務組織架構和激勵機制典型案例

道富銀行是一家以托管和被動型資管產品聞名的托管和資管銀行。公司托管規模超過28萬億美元,資產管理規模達2.5萬億美元,客戶覆蓋了全球15%的資產管理機構,是全球前兩大托管銀行和全球前三大資產管理機構。

1. 道富銀行的組織架構

道富銀行在組織架構上并沒有以銀行業務分類為依據來劃分,而是按照市場接觸點與營運方式進行構建,設立了環球投資市場和環球投資服務兩個中心。環球投資市場板塊主要包括差異化的全球市場交易操作及專業化的資產配置與投資策略管理,環球投資服務板塊主要包括資產托管、會計核算、投資管理、外包服務、風險績效、投資組合分析等同質化的投資服務。

2. 道富銀行在服務管理業務中的核心競爭力

(1)先發優勢:公司資產管理規模中80%左右為被動產品。這是由于公司最早的業務專注于貨幣市場。當時很少的資產管理機構注重被動投資類產品,因此公司有了很大的先發優勢。

(2)價格優勢:規模和技術上的優勢使得公司成本低于同行。在非常受歡迎的產品上,費率的吸引力較大。

(3)定制化優勢:根據客戶需求快速定制產品。

(4)流動性和規模優勢:先發優勢幫助公司快速做大產品規模,流動性優勢顯著,方便客戶交易,尤其是大的資金規模。

3. 道富銀行的激勵機制

薪酬激勵制度與業績長期因素掛鉤,靈活、透明的激勵機制,讓員工有強烈的認同感和參與感;組織架構扁平化,淡化層級管理、強調合作,確保溝通無障礙;用流程管理替代人員的層級管理,用系統積累和傳遞每一份工作記錄,而不是助長短期風險的增加。

服務管理類業務的業績取決于以下幾個方面:第一,資產管理規模,當美元升值時,道富銀行的資產托管規模增長;第二,收購,道富銀行的管理資產規模在收購的過程中不斷發展壯大;第三,為客戶提供多元的服務,吸引新客戶,銷售新產品,道富的托管業務產品種類豐富、行業地位領先;第四,價格和安全性,道富銀行通過科技帶來成本和安全優勢性上的優勢,價格具有競爭力,利潤率較高;第五,便捷性,幫助客戶很快實現定制化的需求;第六,覆蓋范圍廣,在地理上覆蓋全球,很少有機構可以做到。

服務管理類業務組織架構創新的思考和設計

1. 以權利下放為導向提高服務管理類業務的專業能力

服務管理類業務的核心目標是滿足客戶更加綜合的金融需求,這就需要建立專業素質較強、響應機制較快、內部配合較為高效的組織架構類型。我們認為對此類業務可以重點考慮使用類似事業部制的大部門組織架構,將更多的人權、事權和財權下放,提升客戶服務的專業能力和及時響應能力。

(1)通過大部制提高專業能力。鑒于服務管理類業務的商業模式和風險特性,我們建議將具有一定規模和基礎的服務管理類業務組建成大部制組織。大部制組織的各個部門專注于特定業務運營,作為獨立利潤中心,自負盈虧,編制獨立資產負債表和利潤表,并擁有高度的人財物自主權,包括自主提名事業部高管副職,自主制定事業部內組織架構和薪酬激勵等。通過組織架構優化,實現扁平化管理,提高業務和風險管理的專業能力,也增加了激勵的有效性。

(2)精細化管理為大部制改革提供基礎條件。服務管理類業務的大部制改革,需要公司層面以精細化管理為基礎。首先,各經營單元之間要劃分清楚責任邊界,權責明確,建立與組織架構匹配的激勵和約束機制;其次,根據不同的業務屬性,建立完備的信息數據系統,開展多維度的財務分析核算,有效考核各利潤中心的經營業績,加強對各利潤單元的管理和控制能力。此外,公司層面還需要加強戰略引領能力,在不干涉各利潤單元自主經營的前提下,為長期可持續發展指明方向。

(3)根據稟賦條件分步驟提升運營效率。大部制組織需要具備多種條件,信托公司中后臺的集中化運營越來越受到重視,是決定大部制組織順利運轉順利的重要因素。信托公司根據資產規模和業務種類不同,可以根據條件分階段加強前臺業務和中后臺運營的匹配程度。在初級階段,企業將可標準化的操作建立運營集中平臺,對放款、單證處理等標準化作業進行集中處理,為各事業部開展業務提供堅實的支持;在高級階段,可設立運營集中共享中心,作為獨立成本中心,以成本核算為基礎進行清晰的定價服務,甚至升級為利潤中心。通過將中后臺部分操作集中化運營,不僅完善全面風險管理,顯著降低金融機構操作風險,同時也發揮規模效應,大幅提高運營管理效率。

2. 服務管理類業務內部組織架構設計

服務管理類業務需要建立以客戶、產品、科技為核心的競爭力,完成客戶接入、市場擴容、產品與應用創新、業務營運與大數據分析等工作。因此,在組織架構的頂層設計中,可以按照面向客戶、面向產品、面向市場、面向營運的思路,構建四大中心。

(1)客戶與服務中心。主要解決客戶接入能力,維系與發現客戶,提供客戶服務,記錄客戶合約等一切與客戶接觸的商業活動,同時還包括直銷與代銷渠道管理。

(2)產品與應用中心。針對產品的工作主要包括新產品研發、國家政策與市場趨勢研究、投資產品在營運過程中的配置管理;針對應用研發主要在新產品投放市場前,需要提出應用需求、完成開發實施與測試,并最終向其他部門提供新產品、新應用的培訓,避免市場與營運的脫節。

(3)市場與交易中心。主要是根據產品與合約要求完成相關交易,保證交易合規且規避風險,效益最大化。該中心設有市場接入部和投資交易部,其中,市場接入部致力于對所有資本市場進行接入,與客戶中心一樣,是大資管全托管平臺下唯一的市場接觸點,該部門需要解決市場與市場的數據接入,系統到系統的信息接入,人與人的信息接入;投資交易部需要根據產品、合約、資產配置及投資決策要求進行下單交易執行,保證交易的成功。

(4)營運與數據中心。主要完成所有金融數據的處理、資金清算、證券結算、會計核算與估值、資產對賬、預估頭寸、CA管理等工作,保證產品與合約在日常業務處理的正確性,最終將交易數據、客戶行為數據、市場波動數據形成有用的金融大數據,并為客戶服務、監管報告、產品創新、投資監督、風險績效、量化投資等提供數據基礎。

服務管理類業務激勵機制創新的思考和設計

服務管理類業務需要大規模的業務承載和高效的專業服務能力形成信托機構的產品競爭力與利潤增長點,建立相應的激勵機制,以此最大化提升員工的積極性。

1. 優化人事考核制度

第一,通過工作分析為每個職位建立起具體的、可操作的考核標準,從而實現不同職位員工的個人業績標準的可量化和可操作性。實施部門包干制度,多勞多得,按照團隊及個人業績與能力表現,進行績效考核激勵。第二,對每位管理人員進行考核訓練,讓其掌握科學的考核方法,提高考核能力,并統一不同考核者的評價信度,提高考核的有效性,增強考核工作的信譽。第三,建立雙向溝通機制,讓管理員人和員工之間形成相互信任的心理契約。

2. 加強多種激勵手段的綜合運用

除了薪酬類激勵之外,還可以根據服務管理類業務的特點而采用不同的激勵手段,例如可以通過分配與之興趣相匹配的工作來激發員工內在的工作熱情,并在可能的條件下輪崗,從而賦予工作以更大的挑戰性,培養員工對工作的熱情和積極性。此外,還可以通過感情溝通、精神榮譽激勵等方式增加員工的歸屬感和認同感,進一步滿足自尊和自我實現的需要,提高員工對于公司和工作的認可度。

(課題牽頭單位:上海國際信托有限公司)

摘自:《2018年信托業專題研究報告》

點擊查看原文

相關鏈接

北京赛车pk10官网直播